Depuis l’arrivée de Bitcoin en 2009, le terme monnaie fiat est de plus en plus utilisé. Mais que signifie-t-il exactement ? Dans cet article, on explore l’origine de cette appellation, comment elle fonctionne, quelques exemples concrets et le rôle croissant que les cryptos jouent face à ce modèle.
Qu’est-ce qu’une monnaie fiat ?
Une monnaie fiat est une devise émise par un gouvernement, déclarée comme monnaie légale sur son territoire. Le mot "fiat" vient du latin et signifie « qu’il en soit ainsi », autrement dit, une valeur imposée par décret.
Cette monnaie, imprimée ou gérée par une banque centrale, peut être utilisée pour payer des biens, des services, ou effectuer des échanges commerciaux. Sa valeur n’est plus liée à une ressource physique comme l’or ou l’argent, mais repose sur la confiance envers le gouvernement et son autorité monétaire.
Comment fonctionne la monnaie fiat aujourd’hui ?
Depuis 2020, toutes les monnaies utilisées dans le commerce international sont officiellement des monnaies fiat. Elles sont gérées par des autorités centrales — comme la Réserve Fédérale aux États-Unis ou la BCE en Europe — qui contrôlent leur masse monétaire et leur politique économique.
Jusqu’en 1971, le dollar américain était encore rattaché à l’or. Mais cette année-là, le président Richard Nixon a mis fin à ce système (surnommé le Nixon Shock), rompant définitivement le lien entre monnaie et or.
Monnaie fiat ou monnaie fiduciaire : est-ce la même chose ?
Oui, les termes “monnaie fiat” et “monnaie fiduciaire” désignent la même chose : une devise émise par l’État et acceptée comme moyen d’échange légal. Il en existe environ 180 dans le monde, parmi lesquelles :
- Le dollar américain (USD)
- L’euro (EUR)
- La livre sterling (GBP)
- Le yen japonais (JPY)
- Le dollar canadien (CAD)
Lorsque l’on compare deux monnaies fiat, on parle de taux de change.
Monnaie fiat vs monnaie marchandise
La monnaie marchandise (commodity money) tire sa valeur de ce dont elle est faite : pièces d’or, d’argent, ou toute autre ressource physique précieuse.
La monnaie fiat, en revanche, n’a aucune valeur intrinsèque. Sa valeur repose uniquement sur la confiance accordée au gouvernement qui l’émet.
Comment la monnaie fiat est-elle née ?
Le troc comme point de départ
Avant l’invention de la monnaie, les échanges se faisaient par troc. Par exemple : 2 kg de farine contre 10 citrouilles à la récolte. Pour garder une trace, on utilisait des reçus écrits (IOU), qui devenaient échangeables.
Mais ce système avait ses limites : il fallait que chaque personne ait ce que l’autre voulait. C’est ainsi qu’est née l’idée d’une monnaie universellement acceptée, souvent basée sur des matières premières comme l’or.
De l’or aux pièces
Peser l’or à chaque transaction devenait complexe. Les gouvernements ont donc commencé à frapper des pièces standardisées, avec des bords striés pour éviter la fraude (le rognage des pièces).
L’arrivée des banques
L’or étant lourd à transporter, il était déposé dans des coffres de banques qui émettaient des certificats de propriété. Ces certificats sont devenus les précursurs des billets de banque.
Du billet à la monnaie fiat
Avec le temps, les gens ont cessé d’échanger leurs billets contre de l’or. Le papier lui-même est devenu la monnaie, et sa valeur a fini par reposer uniquement sur la confiance dans le système.
En abandonnant l’étalon-or dans les années 1930, les États ont officialisé ce passage à la monnaie fiat moderne, valable "par décret" et non plus adossée à une réserve physique.
La monnaie fiat est-elle encore pertinente aujourd’hui ?
Avec l’essor des cryptomonnaies, notre rapport à l’argent a considérablement changé. Des pays ont même reconnu Bitcoin comme monnaie légale, et l’adoption continue de croître.
Mais malgré tout, la monnaie fiat reste essentielle à l’économie mondiale. Elle continue d’être utilisée au quotidien par des milliards de personnes, pour les salaires, les impôts, les prêts, les achats…
Et les CBDC dans tout ça ?
Les CBDC (Central Bank Digital Currencies) sont une nouvelle forme de monnaie fiat. Elles utilisent la blockchain, sont émises par les banques centrales, et ont la même valeur que la monnaie nationale.
Les CBDC combinent la technologie des cryptos avec la stabilité réglementaire des monnaies fiat : elles pourraient jouer un rôle majeur dans l’évolution du système financier mondial.
En conclusion
La monnaie fiat a beaucoup évolué depuis ses origines. Si elle n’a plus de lien avec l’or ou l’argent, elle reste le pilier du système monétaire mondial.
Alors que les cryptomonnaies gagnent du terrain, la monnaie fiat s’adapte — via la digitalisation, les CBDC, ou encore les nouvelles régulations — pour continuer à répondre aux besoins d’une économie en transformation.
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