Vous avez sûrement déjà entendu parler de cette cryptomonnaie emblématique, mais savez-vous vraiment ce qu’est Ethereum ? Dans cet article, nous allons explorer en profondeur le fonctionnement d’Ethereum et son rôle majeur dans l’écosystème blockchain. Petite alerte spoiler : il est considérable. Deuxième plus grande cryptomonnaie au monde et détenant actuellement plus de 20 % de part de marché, c’est le moment idéal pour se pencher sur Ethereum.

Qu’est-ce qu’Ethereum ?

Ethereum est une plateforme blockchain qui permet aux développeurs de créer leurs propres applications décentralisées (dapps) et smart contracts. Avec pour ambition de faire évoluer l’écosystème blockchain, Ethereum offre une infrastructure accessible à tous les secteurs d’activité pour intégrer la technologie décentralisée dans leurs projets.

Les smart contracts sont des accords numériques qui s’exécutent automatiquement dès lors que les conditions prédéfinies sont remplies. Tout comme Bitcoin, Ethereum repose sur un réseau décentralisé d’ordinateurs qui maintiennent et sécurisent la plateforme. En plus de permettre des transactions de valeur numériques, Ethereum facilite aussi la création de nouvelles cryptomonnaies.

Qu’est-ce que l’ETH ?

ETH, aussi appelé Ether, est la cryptomonnaie native qui alimente le réseau Ethereum. Ethereum désigne la plateforme dans son ensemble, tandis que lorsque l’on parle du prix d’Ethereum, on fait en réalité référence à la valeur de l’ETH.

Comment fonctionne Ethereum ?

La plateforme est actuellement en transition d’un modèle de Proof-of-Work (PoW) vers un système Proof-of-Stake (PoS), ce qui modifie en profondeur son fonctionnement. Bien que les deux modèles restent décentralisés et utilisent l’ETH comme monnaie native, la manière dont le réseau est opéré change considérablement.

Dans le modèle PoS, ce sont des validateurs — et non plus des mineurs — qui confirment et exécutent les transactions. Chaque validateur doit engager (ou "staker") une certaine quantité d’ETH pour participer. Ce processus de staking consiste à immobiliser des ETH sur le réseau comme garantie de bonne conduite.

Grâce à la technologie blockchain, toutes les transactions sont enregistrées dans un registre public transparent, chaque bloc conservant les données dans un ordre chronologique.

Qu’est-ce qui donne de la valeur à Ethereum ?

Ethereum est aujourd’hui la plus grande plateforme dédiée à la création de dapps et de smart contracts, et la plus utilisée dans le monde. Bénéficiant d’une équipe de développement solide et d’une communauté dynamique, Ethereum s’est forgé une réputation de fiabilité et d’innovation dans l’industrie blockchain.

Côté ETH, la valeur de la cryptomonnaie est principalement déterminée par l’offre et la demande. Une petite partie de l’ETH est également utilisée pour payer les frais de "gas", indispensables pour effectuer des transactions sur le réseau.

En quoi Ethereum est-il différent de Bitcoin ?

Pour comparer les deux plus grandes cryptomonnaies du marché, il faut avant tout comprendre que Bitcoin et Ethereum répondent à des objectifs très différents.

Bien qu’ils puissent tous deux servir de moyen d’échange, facilitant les transactions BTC et ETH à l’échelle mondiale en quelques minutes, leurs cas d’usage principaux divergent largement.

Bitcoin a été conçu comme un système de paiement numérique indépendant de toute autorité centrale. Il permet des paiements de pair à pair et sert de réserve de valeur, comme le démontre son évolution au fil des années.

Ethereum, quant à lui, a été créé pour offrir une plateforme informatique sur laquelle il est possible de développer de nouvelles applications décentralisées, grâce à la technologie blockchain. L’objectif d’Ethereum est de contribuer au développement de l’industrie blockchain et de permettre à chacun de participer à cet écosystème.

À quoi sert Ethereum ?

Ethereum est avant tout utilisé pour la création de dapps et de smart contracts. Néanmoins, les utilisateurs peuvent également y transférer de la valeur, ETH jouant le rôle de monnaie numérique. ETH s’est aussi imposé comme une réserve de valeur, avec de nombreux utilisateurs qui acquièrent le token dans l’optique d’un potentiel retour sur investissement.

Qui a fondé Ethereum ?

L’idée d’Ethereum a été imaginée en 2013 par Vitalik Buterin, un jeune passionné de crypto, dans un article de blog. Il s’est ensuite entouré de plusieurs développeurs et entrepreneurs pour commencer à bâtir la plateforme dès la fin de l’année 2013.

Selon l’un des cofondateurs, l’équipe initiale comprenait Vitalik Buterin, Anthony Di Iorio, Charles Hoskinson, Mihai Alisie et Amir Chetrit. Joseph Lubin, Gavin Wood et Jeffrey Wilcke ont rejoint l’aventure début 2014.

En 2014, une levée de fonds par vente publique a permis de vendre 72 millions d’ETH et de récolter environ 18 millions de dollars. La plateforme a officiellement été lancée le 30 juillet 2015.

Comment acheter de l’Ethereum ?

Pour intégrer Ethereum à votre portefeuille crypto, vous devrez acheter de l’ETH via une plateforme d’échange de confiance. L’application Tap vous propose plusieurs solutions de paiement pratiques ainsi qu’un portefeuille Ethereum sécurisé pour stocker vos tokens en toute tranquillité.

Depuis l’arrivée de Bitcoin en 2009, le terme monnaie fiat est de plus en plus utilisé. Mais que signifie-t-il exactement ? Dans cet article, on explore l’origine de cette appellation, comment elle fonctionne, quelques exemples concrets et le rôle croissant que les cryptos jouent face à ce modèle.

Qu’est-ce qu’une monnaie fiat ?

Une monnaie fiat est une devise émise par un gouvernement, déclarée comme monnaie légale sur son territoire. Le mot "fiat" vient du latin et signifie « qu’il en soit ainsi », autrement dit, une valeur imposée par décret.

Cette monnaie, imprimée ou gérée par une banque centrale, peut être utilisée pour payer des biens, des services, ou effectuer des échanges commerciaux. Sa valeur n’est plus liée à une ressource physique comme l’or ou l’argent, mais repose sur la confiance envers le gouvernement et son autorité monétaire.

Comment fonctionne la monnaie fiat aujourd’hui ?

Depuis 2020, toutes les monnaies utilisées dans le commerce international sont officiellement des monnaies fiat. Elles sont gérées par des autorités centrales — comme la Réserve Fédérale aux États-Unis ou la BCE en Europe — qui contrôlent leur masse monétaire et leur politique économique.

Jusqu’en 1971, le dollar américain était encore rattaché à l’or. Mais cette année-là, le président Richard Nixon a mis fin à ce système (surnommé le Nixon Shock), rompant définitivement le lien entre monnaie et or.

Monnaie fiat ou monnaie fiduciaire : est-ce la même chose ?

Oui, les termes “monnaie fiat” et “monnaie fiduciaire” désignent la même chose : une devise émise par l’État et acceptée comme moyen d’échange légal. Il en existe environ 180 dans le monde, parmi lesquelles :

• Le dollar américain (USD)
• L’euro (EUR)
• La livre sterling (GBP)
• Le yen japonais (JPY)
• Le dollar canadien (CAD)

Lorsque l’on compare deux monnaies fiat, on parle de taux de change.

Monnaie fiat vs monnaie marchandise

La monnaie marchandise (commodity money) tire sa valeur de ce dont elle est faite : pièces d’or, d’argent, ou toute autre ressource physique précieuse.

La monnaie fiat, en revanche, n’a aucune valeur intrinsèque. Sa valeur repose uniquement sur la confiance accordée au gouvernement qui l’émet.

Comment la monnaie fiat est-elle née ?

Le troc comme point de départ

Avant l’invention de la monnaie, les échanges se faisaient par troc. Par exemple : 2 kg de farine contre 10 citrouilles à la récolte. Pour garder une trace, on utilisait des reçus écrits (IOU), qui devenaient échangeables.

Mais ce système avait ses limites : il fallait que chaque personne ait ce que l’autre voulait. C’est ainsi qu’est née l’idée d’une monnaie universellement acceptée, souvent basée sur des matières premières comme l’or.

De l’or aux pièces

Peser l’or à chaque transaction devenait complexe. Les gouvernements ont donc commencé à frapper des pièces standardisées, avec des bords striés pour éviter la fraude (le rognage des pièces).

L’arrivée des banques

L’or étant lourd à transporter, il était déposé dans des coffres de banques qui émettaient des certificats de propriété. Ces certificats sont devenus les précursurs des billets de banque.

Du billet à la monnaie fiat

Avec le temps, les gens ont cessé d’échanger leurs billets contre de l’or. Le papier lui-même est devenu la monnaie, et sa valeur a fini par reposer uniquement sur la confiance dans le système.

En abandonnant l’étalon-or dans les années 1930, les États ont officialisé ce passage à la monnaie fiat moderne, valable "par décret" et non plus adossée à une réserve physique.

La monnaie fiat est-elle encore pertinente aujourd’hui ?

Avec l’essor des cryptomonnaies, notre rapport à l’argent a considérablement changé. Des pays ont même reconnu Bitcoin comme monnaie légale, et l’adoption continue de croître.

Mais malgré tout, la monnaie fiat reste essentielle à l’économie mondiale. Elle continue d’être utilisée au quotidien par des milliards de personnes, pour les salaires, les impôts, les prêts, les achats…

Et les CBDC dans tout ça ?

Les CBDC (Central Bank Digital Currencies) sont une nouvelle forme de monnaie fiat. Elles utilisent la blockchain, sont émises par les banques centrales, et ont la même valeur que la monnaie nationale.

Les CBDC combinent la technologie des cryptos avec la stabilité réglementaire des monnaies fiat : elles pourraient jouer un rôle majeur dans l’évolution du système financier mondial.

En conclusion

La monnaie fiat a beaucoup évolué depuis ses origines. Si elle n’a plus de lien avec l’or ou l’argent, elle reste le pilier du système monétaire mondial.

Alors que les cryptomonnaies gagnent du terrain, la monnaie fiat s’adapte — via la digitalisation, les CBDC, ou encore les nouvelles régulations — pour continuer à répondre aux besoins d’une économie en transformation.

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Ce qui a commencé comme une blague est rapidement devenu un phénomène mondial, avec une capitalisation qui le place parmi les 10 plus grandes cryptomonnaies. Explorons ensemble l’origine du Dogecoin, les raisons de son succès, et en quoi il se distingue de Bitcoin.

Pionnier du mouvement des mèmes, Dogecoin s’est imposé comme un leader improbable dans l’univers crypto, notamment grâce à son prix attractif. Des investisseurs aux simples internautes, beaucoup ont suivi la hype autour de cette cryptomonnaie pas comme les autres.

Fun fact : il y a actuellement plus de DOGE en circulation que de tokens Ethereum et Litecoin réunis.

Qui a créé le Dogecoin ?

Dogecoin a été lancé en 2013 par deux développeurs, Billy Markus et Jackson Palmer, qui souhaitaient parodier le Bitcoin en créant une cryptomonnaie basée sur le célèbre mème du chien Shiba Inu. Ce qui n’était qu’un clin d'œil humoristique est devenu un acteur de poids dans l’écosystème crypto.

C’est quoi, Dogecoin ?

Dogecoin est une cryptomonnaie peer-to-peer conçue pour faciliter les paiements. Issue d’un hard fork du réseau Litecoin, elle fonctionne avec sa propre blockchain et n’a pas de limite d’émission : il existe déjà plus de 131 milliards de DOGE en circulation.

Si elle est utilisée comme moyen de paiement, Dogecoin est surtout populaire en tant que système de pourboires sur les réseaux sociaux, notamment Twitter et Reddit.

Pourquoi Dogecoin a-t-il explosé ?

L’une des raisons majeures de la montée en flèche du Dogecoin : Elon Musk. Le patron de Tesla et SpaceX, surnommé le "Dogefather", a largement contribué à faire grimper le cours du DOGE à coups de tweets devenus viraux.

Utilisant la même technologie de minage que Litecoin (Scrypt), Dogecoin est apprécié par les traders pour sa rapidité et sa simplicité.

Comment fonctionne Dogecoin ?

Dogecoin s’appuie sur la technologie blockchain pour garantir des transactions transparentes et sécurisées. Grâce à son algorithme de consensus Proof-of-Work, chaque bloc est validé toutes les minutes — bien plus rapide que Bitcoin.

Pour commencer, il suffit de créer un portefeuille DOGE, dans lequel vous pouvez recevoir, envoyer ou simplement conserver vos DOGE.

La Dogecoin Foundation

En 2014, une fondation à but non lucratif a été créée pour structurer le développement du projet. Après quelques années de silence, elle a été relancée en 2021 avec un nouveau comité comprenant, entre autres, Vitalik Buterin (fondateur d’Ethereum) et Jared Birchall (associé d’Elon Musk).

La fondation se réunit mensuellement pour discuter des avancées du projet. Markus, cofondateur, supervise la communauté, Keller s’occupe des aspects techniques, Buterin agit en tant que conseiller blockchain et Birchall couvre les volets financiers et juridiques.

Une communauté soudée

Depuis ses débuts, Dogecoin a fédéré une communauté engagée. Elle a notamment financé des événements insolites comme l’envoi de l’équipe jamaïcaine de bobsleigh aux Jeux olympiques de 2014 ou encore le sponsoring d’un pilote NASCAR.

Outre Elon Musk, Mark Cuban — propriétaire des Dallas Mavericks — est un fervent défenseur du Dogecoin. Son équipe NBA accepte d’ailleurs les paiements en DOGE pour les billets et produits dérivés depuis 2021.

Dogecoin vs Bitcoin

Même si les deux utilisent un système de minage similaire (Proof-of-Work), Dogecoin se démarque :

• Temps de transaction : 1 minute pour Dogecoin contre 10 minutes pour Bitcoin.
• Politique monétaire : Bitcoin est limité à 21 millions de coins, Dogecoin est inflationniste avec une offre illimitée.
• Utilisation : Bitcoin est souvent vu comme une réserve de valeur, tandis que DOGE est plus utilisé pour les paiements quotidiens.

Dogecoin est soutenu par une communauté très active, notamment sur Twitter et Reddit, ce qui contribue à maintenir sa notoriété.

Comment acheter du Dogecoin ?

En moins d’un an, DOGE est passé d’un mème internet à un actif crypto incontournable, enregistrant une hausse de 5 000 % et entrant dans le top 10 des cryptomonnaies.

Si vous souhaitez ajouter du Dogecoin à votre portefeuille, l’application Tap vous permet désormais d’en acheter facilement. Achetez, vendez ou stockez vos DOGE depuis votre portefeuille crypto ou en utilisant une carte bancaire ou un virement classique.

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We have all heard older generations complain about the price of products "nowadays", talking about how $1 used to buy them a movie ticket and popcorn, compared to the average cost of $10 for just a ticket today. They aren't complaining about nothing, this is a very real issue the world is currently facing and it's known as inflation.

Although, with the way the economy has been going lately, hyperinflation may feel like a more fitting term. In basic terms, hyperinflation is referring to a very high and accelerating inflation rate. Let's cover what inflation is, and how this differs from hyperinflation.

What is inflation?

Inflation refers to a decrease in purchasing power related to a specific currency. This means a progressive increase in the price of goods and services results in a certain amount of money being able to buy less over time.

As already stated above, what $1 used to buy back in the day is merely a fraction of what the product or service now costs. Usually, inflation occurs at a gradual rate, however, there have been instances where inflation rates have accelerated at much faster speeds. This rapid acceleration rate leads to the value of a country's currency being diminished at an alarming rate. This is then referred to as hyperinflation.

Hyperinflation is measured when the inflation rate increases by 50% or more in one month.

What causes hyperinflation?

You may be wondering how hyperinflation occurs, and that's a great question. From an economic standpoint, there are two main causes, although external factors can also come into play. External factors might include war, natural disasters, a pandemic, and more, however, here we will be covering the two main causes.

Number one is an increased money supply. Most think that an excess supply of money sounds great, but it can have colossal impacts on a currency if not backed by economic growth. Countries usually grow through trading, businesses, and bringing money into the country from outside the borders.

This issue comes into play when countries print money at an accelerated rate, increasing government debt with central banks which they then have to pay back with interest. This additional interest and debt gets placed on citizens, who are then expected to pay more tax and pay more for products. 

The second is demand-pull inflation. This can also be described as supply vs demand. While some small businesses see this as a benefit, being able to increase prices due to their unique products, the same can not be said for common household items. This inflation occurs when the demand for products goes up, especially as capitalism rises, yet the production of said products can not contend. 

This creates a gap within the supply, making it hard for businesses and economies to make money unless they raise their prices. So again, we see product prices rising thus reducing the purchasing power of a currency. 

The effects of hyperinflation 

One of the most common effects of hyperinflation is the devaluation of currencies, moving those who hold them to switch to more valuable assets. Whether it is investing in the stock market or another currency, this takes additional money out of the currencies' economy and proceeds to make hyperinflation worse. Luckily those who have invested in other means of value are not as affected by this additional pressure.

Previously, inflation in Zimbabwe reached such dire levels that the country ultimately wrote off its national currency and switched over to the US dollar. At one point, their currency was so hyperinflated that their $100 trillion Zimbabwe dollar banknote could only buy a few loaves of bread. This impact affected banks, foreign trading, and basic government services, creating another ripple effect leading to further inflation. It's a problem that continues to occur, ravaging countries and livelihoods around the world.

Hyperinflation and monetary policies

Central banks play a vital role in preventing hyperinflation through the implementation of monetary policies.. As they control the money supply, regulate interest rates, and oversee the stability of the currency, central banks are responsible for maintaining a balance between growth and inflation. Done so by carefully monitoring economic indicators to manage and prevent potential risks of excessive growth and inflation.

In order to keep hyperinflation at bay, governments need to practise responsible fiscal policies, avoiding excessive borrowing and uncontrolled spending. Maintaining a stable exchange rate and encouraging foreign investments can also strengthen economic stability.

How to combat hyperinflation

In an attempt to curb the devastating effects of hyperinflation, below are four measures that governments and central banks could implement.

Tightening money supply

An obvious one, central banks can reduce hyperinflation risks by curbing the rapid increase in the money supply. This involves limiting the printing of new money and implementing stringent monetary policies.

Interest rate adjustments

By raising interest rates, central banks can discourage excessive borrowing and spending, which acts as a means of stabilising the currency's value and mitigating hyperinflationary pressures.

Currency controls

Implementing currency controls can be a smart move to stop money from leaving the country and prevent risky speculation, all while keeping the currency strong during uncertain economic times.

Currency reforms

In extreme cases, currency reforms, such as introducing a new, more stable currency or adopting a foreign currency as legal tender, can be considered to tackle hyperinflation and restore economic confidence, as was the case with Zimbabwe mentioned above.

Examples of hyperinflation in history

These instances from the past where hyperinflation wreaked havoc serve as a clear indication of the devastating economic impact it can have on countries.

Germany (Weimar Republic):

During the early 1920s, Germany experienced one of the most infamous hyperinflation episodes. Printing money to cover war reparations led to the German Mark's catastrophic devaluation, resulting in absurd price increases and widespread economic collapse.

Zimbabwe:

Mentioned above, in the late 2000s, Zimbabwe endured a severe hyperinflationary crisis, reaching unimaginable levels. Rampant money printing and political instability eroded the Zimbabwean dollar's value, rendering it practically worthless and forcing the country to abandon its currency.

Venezuela:

Starting in the 2010s, Venezuela suffered a hyperinflationary spiral driven by a combination of political mismanagement, plummeting oil prices, and economic turmoil. This ongoing crisis has caused immense hardships for the Venezuelan population.

Yugoslavia:

In the 1990s, Yugoslavia grappled with hyperinflation as a result of political fragmentation and war. Spiralling prices led to the eventual replacement of the Yugoslav dinar with new currencies in several successor states.

Hungary:

Post-World War II, Hungary faced hyperinflation of unprecedented proportions. Skyrocketing prices and economic instability plagued the country until it eventually switched to a new currency.

These history lessons serve as cautionary tales, showing us just how terrible hyperinflation can be and why it's crucial to have solid monetary policies in place to protect against these economic disasters.

In conclusion

Hyperinflation, rapidly increasing inflation rates, is a serious economic problem with disastrous effects, as seen in historical examples like Germany, Zimbabwe, Venezuela, Yugoslavia, and Hungary. While central banks play a crucial role in preventing hyperinflation through monetary policies, governments must too play their part and practice responsible fiscal policies.

While inflation rates might feel dire, hyperinflation is highly unlikely to ever take effect in the United Kingdom as The Bank of England and government have many tools at their disposal to identify and prevent the onset.

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Know your customer also known as "KYC" is a regulatory requirement imposed by the Financial Crimes Enforcement Network to combat money laundering, terrorism financing, and fraud prevention. The requirements for KYC are determined on an industry-by-industry basis. Fintech businesses and the Bank sector typically requires KYC of customers who open a new account with them.

KYC ensures that financial institutions know their customers' identity well enough to understand where funds came from for deposits or how payments will be made before starting to use the company's services. KYC is an efficient first line of defense in combating terrorism financing by verifying customer identities to help identify any potential links to terrorist organizations, bribery, corruption, individuals with a history of money laundering.

KYC is an important measure in anti-money laundering regulations, making it a safety guard for cryptocurrencies. Financial institutions and regulated service providers such as Tap boast robust KYC process to protect our consumers so that you can feel more confident that your funds will remain secure no matter the business environment circumstances.

How does KYC work?

Within the Finance sector, any company or project must meet strict rules and regulations that require to have rigorous identification checks (also called regulatory compliance) such as verification of address information, validation of residency status. Apart from verifying a customer's identity, it's also important to confirm the user's location and address. Your identity documents will provide basic data like your name and date of birth, but more is needed to establish your residence, for example.

During a standard Know Your Customer process, you will be asked for several documents:

-A proof of identity ( such as passport, ID card, driving license)

-A proof of residence

-A selfie (to prove that it's you)

The KYC must be completed at the initial stage as well as on an ongoing basis so that businesses can deliver services or goods to clients. It is a best practice for any business offering financial services to re-verify the identity of their customers at regular intervals to ensure AML. Sometimes new customers have to go through several steps of verification before they can start any financial transaction/investment using the service of the company.

KYC Around The World:

KYC regulations can vary from country to country, but there is a lot of international cooperation on the basic data information needed. For example in America, KYC and AML processes are driven by financial crime prevention legislations such as The Bank Secrecy Act (2001) and Patriot Act (2006). In Europe, KYC compliance regulation falls under EU Anti-Money Laundering Directive with PSD2 providing additional regulatory guidance for all countries within the Union. Internationally however it's been agreed that FATF should coordinate multinational cooperation when it comes to regulatory conditions.

The Benefits: 

In spite of the time it takes to set up accounts, KYC identity verification is worth it when taking into account the benefits, keeping your funds safe, protect you from identity theft, fraud, and other illegal activities is largely the result of robust KYC control. These procedures ensure that financial service providers are not only safe but trustworthy. Trade Crypto with Confidence with regulated companies like Tap boasting robust KYC procedures to safeguard its customer assets and information.

In short: KYC is a common regulatory requirement that financial service providers are obliged to fulfill in order for businesses to operate under the law and consumers should take KYC seriously. KYC requirements differ across the financial sector. It is a necessary measure in anti-money laundering regulations, making it an important safety guard for cryptocurrencies as well as customer assets by preventing fraudulent activity. KYC in the Fintech or Bank sector is generally imposed on new customers who open a new account.

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Overexposure is a common pitfall in trading, which occurs when a trader invests too heavily in a single asset, exposing themselves to a significant amount of risk. If the asset does not perform as expected, the trader's entire portfolio can suffer significant losses.
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To mitigate the risks of overexposure, traders can employ a strategy known as diversification. This involves investing in a range of assets across various industries and sectors, spreading out the risk and increasing the likelihood of positive returns. By diversifying their portfolio, traders can reduce the impact of a single asset's poor performance, as losses in one area can be offset by gains in others.
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Avoiding overexposure is an essential aspect of risk management, as it helps traders balance potential gains against potential losses. While it may be tempting to invest heavily in a single asset that appears to be performing well, this strategy can be risky, as even the most successful assets can experience significant losses due to unforeseen events or changes in the market.
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In addition to diversification, there are several other strategies traders can use to avoid overexposure. These include setting stop-loss orders, which automatically sell an asset if its price falls below a specified threshold, and regularly reviewing and adjusting investment strategies based on market conditions and performance.
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It is also important for traders to conduct thorough research before investing in any asset to ensure they fully understand the potential risks and rewards. By being informed and educated, traders can make more informed decisions about their investments and minimize the risks of overexposure.
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In conclusion, overexposure is a common risk in trading that can have significant consequences for a trader's portfolio. Diversification is an effective way to mitigate the risks of overexposure, and traders can also use other strategies such as setting stop-loss orders and regularly reviewing their investments.