Learning the friendly way

Du har säkert stött på begreppet fiatplånbok i kryptovärlden – men vad betyder det egentligen?

I den här guiden reder vi ut vad en fiatplånbok är, varför man använder den, och hur du själv kan komma igång.

Vad är en fiatplånbok?

En fiatplånbok är ett digitalt konto där du kan lagra, skicka och ta emot traditionella valutor, alltså fiatvalutor – precis som på ett vanligt bankkonto online.

Många kryptobörser erbjuder fiatplånböcker tillsammans med kryptoplånböcker, för att göra det enklare för användare att snabbt köpa eller sälja kryptovalutor utan att invänta långsamma banköverföringar.

Fiatplånböcker förekommer även inom fintech, där användare kan få ränta eller andra förmåner på de pengar de förvarar i plattformens e-pengatjänst. För att tillhandahålla fiatplånböcker krävs en e-pengalicens, vilket säkerställer att tjänsten regleras enligt lag.

👉 Fiatvalutor är statligt utfärdade valutor – som amerikanska dollar, euro, brittiska pund eller svenska kronor – och styrs av centralbanker i respektive land.

Hur fungerar en fiatplånbok?

En fiatplånbok fungerar på liknande sätt som ett traditionellt bankkonto. Den stora skillnaden är att den ofta finns på en kryptobörs eller en fintechplattform och inte är ansluten till en fysisk bank.

Till skillnad från kryptoplånböcker, som hanterar digitala tillgångar på en blockkedja, innehåller fiatplånböcker vanlig valuta (t.ex. SEK eller EUR) – precis som på ditt vanliga bankkonto.

Användare kan:

• Göra snabba köp av kryptovaluta utan att vänta på banköverföringar
• Växla mellan fiat och krypto inom sekunder
• Få ränta eller belöningar beroende på vilken plattform som används

🔐 Viktigt att notera: Fiatplånböcker är inte kopplade till någon blockkedja – de är helt utanför kryptosystemet och fungerar som en brygga mellan traditionella banker och kryptotjänster.

Varför använda en fiatplånbok?

Många använder fiatplånböcker av ett enda skäl: snabbhet. Banköverföringar kan ta flera arbetsdagar, vilket kan skapa problem för dig som vill:

• Reagera snabbt vid stora prisförändringar på kryptomarknaden
• Skydda din portfölj vid hög volatilitet

Tänk dig att priset på en kryptotillgång plötsligt faller över natten. Utan pengar i din fiatplånbok måste du vänta på att en banköverföring ska gå igenom – och då är priset troligen redan ändrat. Med en fiatplånbok på plats hade du kunnat köpa direkt och dra nytta av tillfället.

📈 På kryptomarknaden handlar det ofta om sekunder – och då kan en fiatplånbok göra stor skillnad.

Är mina pengar säkra i en fiatplånbok?

En fiatplånboks säkerhet beror helt på plattformen som tillhandahåller den.

De flesta seriösa aktörer, som kombinerar krypto- och fiatplånböcker, använder:

• Krypterad dataöverföring
• Tvåfaktorsautentisering (2FA), t.ex. lösenord + biometrisk inloggning eller engångskod
• Regelverk för e-pengalicenser för att följa lokal lagstiftning

Säkerhetsnivån i en fiatplånbok är alltså jämförbar med den i kryptoplånböcker – och i många fall lika hög som hos digitala banker.

Så här använder du fiatplånböcker i Tap-appen

Med Tap-appen kan du enkelt sätta in pengar i en reglerad och säker fiatplånbok.

Så här gör du:

1. Gå till Startskärmen
2. Välj Cash Wallet
3. Välj den fiatvaluta du vill ladda (t.ex. EUR eller GBP)
4. Välj mellan banköverföring eller betalkort
5. Genomför transaktionen

💡 Dina pengar kommer att visas i fiatplånboken så snart banken bekräftat överföringen. Därefter kan du:

• Använda dem för att köpa kryptovaluta
• Växla mellan valutor
• Eller låta dem ligga kvar som en kontant reserv

Du kan också ta ut pengar från fiatplånboken till ditt bankkonto när som helst – direkt i appen.

‍

Knapphet är ett grundläggande begrepp som beskriver klyftan mellan våra oändliga behov och de begränsade resurser som finns tillgängliga i världen. Det handlar inte bara om varor och tjänster i vardagen — knapphet spelar också en avgörande roll inom investeringar och finans.

Att förstå knapphet hjälper oss att se hur resurser används, hur marknader fungerar och varför priser sätts som de gör. Oavsett om du tänker på globala resursutmaningar eller möjliga investeringsmöjligheter, är det viktigt att förstå hur knapphet påverkar beslutsfattandet.

Vad betyder knapphet?

Inom ekonomin syftar knapphet på det faktum att det finns en begränsad mängd råvaror, arbetskraft, mark och kapital, samtidigt som behoven och önskemålen hos individer, företag och hela samhällen är i princip oändliga.

Ur ett investeringsperspektiv kan knapphet visa sig i form av ett begränsat utbud av högkvalitativa aktier. Medan allt fler vill hitta lönsamma investeringar, finns det bara ett visst antal välpresterande bolag att satsa på.

Denna begränsning driver ofta upp priserna på attraktiva tillgångar, eftersom fler vill äga en bit av något som det finns lite av. Det innebär att investerare måste prioritera klokt – och väga potentiell avkastning mot högre kostnader.

Vad påverkar knapphet?

Ekonomer använder begreppet knapphet för att förklara varför vissa resurser som tidigare var lättillgängliga plötsligt blir svåra att få tag i. Det finns tre huvudorsaker till knapphet:

Efterfrågedriven knapphet

Detta sker när efterfrågan överstiger tillgången. Exempel: En ny populär spelkonsol släpps och säljer slut direkt eftersom så många vill ha den.

Utbudsdriven knapphet

Här är det yttre faktorer som påverkar tillgången, till exempel tillverkningsproblem eller naturkatastrofer. Ett exempel är chipbrist som påverkar hela elektronikindustrin.

Strukturell eller relativ knapphet

Denna typ av knapphet uppstår när vissa grupper har bättre tillgång till resurser än andra, ofta på grund av politiska eller ekonomiska ojämlikheter – inte på grund av resursens faktiska tillgång.

Knapphet i olika branscher

Knapphet påverkar olika branscher på olika sätt. Inom jordbruket kan torka eller dåliga skördar minska tillgången på livsmedel, vilket driver upp priserna och förändrar konsumentbeteenden.

Inom teknik kan brist på komponenter som mikrochip fördröja produktion, göra produkter dyrare och begränsa tillgången. I sjukvården kan brist på läkemedel eller utrustning höja kostnader och försvåra tillgången till vård.

Inom finans påverkar knapphet också kapitalfördelning. När det finns begränsat med kapital eller attraktiva investeringar måste investerare fatta strategiska beslut – vilket i sin tur driver upp priserna på eftertraktade tillgångar.

Hur påverkar knapphet oss?

I dagens samhälle påverkar knapphet alla – privatpersoner, företag och regeringar.

För privatpersoner innebär det svåra val kring vad pengarna ska användas till. Företag kan ha svårt att få tag på råvaror, vilket påverkar produktionen och priserna. Regeringar måste ta hänsyn till knapphet när de utformar politik, budgetar och samhällsprojekt.

Knapphet driver ekonomisk politik och påverkar hur resurser fördelas. Den formar också marknadsdynamiken – när tillgång och efterfrågan förändras påverkar det priser, utbud och efterfrågan i hela ekonomin.

Knapphet inom ekonomi

Ur ett investeringsperspektiv innebär knapphet att det finns ett begränsat utbud av en viss tillgång, samtidigt som efterfrågan är hög – vilket i sin tur kan driva upp priset.

Det kan handla om allt från naturresurser till populära kryptotillgångar. När något blir svårt att få tag på ökar ofta dess värde. Ett tydligt exempel är Bitcoin, som har ett maxutbud på 21 miljoner coins. När fler efterfrågar något som är begränsat i utbud, tenderar priset att öka.

Strategier för att hantera knapphet på marknaden

Oavsett om du investerar eller handlar aktivt, här är sex strategier att ha i åtanke för att navigera marknader där knapphet spelar roll:

1. Diversifiera dina investeringar – Sprid dina investeringar för att minska risken om en bransch påverkas av brist.
2. Välj stabila sektorer – Satsa på områden där tillgången på resurser är god och förutsägbar.
3. Utforska nya marknader och teknologier – Håll ögonen öppna för innovation och framväxande sektorer.
4. Tänk långsiktigt – Tillgångar som fastigheter eller råvaror kan behålla sitt värde över tid.
5. Håll dig informerad – Följ marknadstrender, utbudsproblem och förändringar i efterfrågan.
6. Fundera på hållbarhet – Investera i teknologier och lösningar som hanterar resurser på ett effektivt sätt och kan bidra till framtida stabilitet.

Observera: detta är endast generella förslag och inte finansiell rådgivning. Gör alltid noggrann research innan du fattar investeringsbeslut.

Slutsats

Knapphet är ett centralt begrepp inom ekonomi som visar klyftan mellan våra oändliga behov och världens begränsade resurser.

Det påverkar alla – från privatpersoner till företag och hela regeringar. Genom att förstå hur knapphet fungerar kan vi fatta bättre beslut, investera klokare, och använda våra resurser mer effektivt.

Knapphet formar vår ekonomi, våra marknader och våra möjligheter – att förstå det är nyckeln till att navigera dagens komplexa värld.

‍

Vi har goda nyheter – Auto Top-Up för kortet är äntligen här, och det kommer göra din vardag så mycket enklare.

Glöm stressen vid kassan när saldot är för lågt. Den här nya funktionen fyller automatiskt på ditt kort när balansen sjunker – helt på dina villkor.

Ni bad om det – vi lyssnade. Tack vare er feedback har vi byggt Auto Top-Up för att ta bort onödig stress från din vardag. Kortet är alltid redo – så du kan fokusera på viktigare saker (som att välja vad du ska äta till lunch 🍜).

Och här är det bästa av allt: du kan nu använda dina krypto till att betala direkt. Välj vilken kryptotillgång du vill, fyll på kortet – och börja spendera. Så enkelt är det.

Inga fler “Oj, saldot är slut!” 😬

Vi har alla varit där – man ska betala något viktigt, men kortet har för lite pengar. Auto Top-Up ser till att du alltid har pengar på kortet, utan att du ens behöver tänka på det.

Ställ in det en gång – sen kan du slappna av

Aktivera Auto Top-Up en gång, så sköter det sig själv. Du slipper ladda kortet manuellt varje gång saldot sjunker.

Dina pengar, dina regler 💸

Vill du använda fiat? Krypto? Båda? Du bestämmer själv vilken valuta som används vid varje påfyllning.

Alltid redo att betala

Oavsett om du handlar i butik, online eller reser – med Auto Top-Up är ditt kort alltid redo att användas.

Hur funkar det? ✨

Med Auto Top-Up har du full kontroll. Du bestämmer:

• Vilket saldo som ska trigga en automatisk påfyllning.
• Hur mycket som ska fyllas på varje gång.
• Vilken valuta som ska användas – fiat eller krypto.

Tänk dig att du ska betala något viktigt och upptäcker att saldot är för lågt – irriterande, eller hur? Med Auto Top-Up händer inte det längre. Ställ in din gräns och Tap fyller automatiskt på ditt kort innan du ens märker att det behövs – helt enligt dina inställningar.

Så här kommer du igång

1. Logga in i din Tap-app
2. Gå till kortinställningar
3. Aktivera Auto Top-Up och välj dina preferenser
4. Klart! Ditt kort är alltid redo

Byggt för sinnesro 😌

Oavsett om du är på resa, shoppar eller betalar vardagsutgifter – med Auto Top-Up slipper du oroa dig för att kortet inte räcker till. Kortet håller sig laddat, så du slipper tänka på det.

Börja använda Auto Top-Up redan idag

Se till att din Tap-app är uppdaterad, gå till kortfliken och aktivera Auto Top-Up där.

Har du frågor? Vårt supportteam finns här för att hjälpa dig komma igång!

‍

Bitcoin has become a household name around the world, for very good reasons. The same way gold became the standard of currency, bitcoin is doing the same. With the rise of gold, we also saw a gold rush, as people flocked to the mines to find every flake of gold they could. Something similar is happening to bitcoin right now as the cryptocurrency mining rush has begun, with the world hiking up their ASIC miners to process as fast as possible.

Especially with talk of Elon Musk considering reinstating Bitcoin payments once the carbon emissions and energy consumption associated with bitcoin mining are decreased. But why the sudden rush? it is not just another bubble, it is about global economic sustainability and excelling cryptocurrencies. 

Where is the Bitcoin mining rush happening?

Although the whole world may be captivated by the potential of cryptocurrency, China has always been a top contender for miners. Despite the repeat FUD spreading around China and its acceptance of digital currency, China bitcoin mining once accounted for more than 70% of mining power. But this summer's sweeping crackdown in China has greatly increased profits for miners outside of the world's second-largest economy, with counties such as the USA, Russia, and Iran making up for lost blocks. These regulations won’t stop Chinese miners from doing what they need, they just may no longer be doing it within the borders of China. 

It was 2 months ago that Beijing made moves to crack down on cryptocurrency. One of the steps was halting the supply of power to bitcoin farms, giving Chinese miners no choice but to pack their bags for more crypto-friendly countries. Chinese researchers express data portraying excess use of electricity consumption, especially in these stressful times. 

What is Chinas’ issue with digital currency mining?

China has had numerous issues with cryptocurrencies over the years, first stating they didn’t want their economic wealth flooding into a global currency. They have potentially solved this problem as they announce their own digital currency created by a group of specialist. China’s digital currency, the digital yuan, is controlled by its central bank which will issue the new currency. Now they may have created a digital form of currency, but it is nowhere near cryptocurrency, aside from some computational comparisons. China plans to strip away the anonymity so beloved within Blockchain, and inside track and control where their digital currency goes. Nonetheless, their first issue has been fixed, so what is their problem now?

Supposably carbon emissions and energy consumption in the country are rising, due to cryptocurrency, not the masses staying at home. Regardless of if their reasoning and intent are pure, we know carbon emission due to cryptocurrency is a very real and impending issue. This theory has been confirmed by Tesla's Elon Musk halting bitcoin payments until the carbon emission issue is resolved, rightfully so as the guy selling low carbon emission electric cars. 

What is next for Chinese miners?

Bitcoin mining is one of the most lucrative major industries in the world, yet many people don't know that Bitcoin mining generates just as much revenue as gold and silver extraction. The old Gold Rush might be waning, but Bitcoin miners are reaping the rewards of a new gold rush. The current generation shows entrepreneurial spirit unlike many before it, especially as the online era continues to expand.

They see the market and trend associated with cryptocurrency and are ensuring they are involved in as many ways as possible. From trading on an exchange, accepting bitcoin for services, or using their computer to mine crypto. Blockchain technology is proving to be a leader in so many industries, even emission avoidance, so no issue should or will stop people from accepting and collecting it. 

Renewable energy countries 

The solution to China's electricity and energy consumption issues is not to stop cryptocurrency mining altogether, but rather for miners to move to more power conscious countries. This may not be so appealing for China itself, but it is proving to be the best option for miners. Miners may take a lot of energy and computer processing, but they also run very hot.

So miners are looking for a country with a cheaper electricity cost to move to, with the added benefit of them being cold for an additional cooling process. Most countries that use renewable energy find their costs a lot lower than those that do not, this was even seen in China. Miners would run to the mountains of Sichuan, where abundant hydroelectric power made electricity services costs exceptionally cheaper per unit. 

Colder climates like Germany, Sweden, and Scotland are becoming increasingly more desirable countries of residency for crypto miners. Sweden is planning to be the world's first fossil fuel free country by the year 2040. Denmark has broken a wind power record, showing 43% of its electricity consumption being covered by wind; they also plan to be fossil fuel free by 2050.

Germany is a leader in renewable energy, and in the first half of 2018 they proved that, by producing enough renewable electricity to power every household in the country for a year. Scotland is also joining the ranks of the greatest renewable energy countries. Scotland plans to build the worlds’ largest floating wind turbine farm, as wind power can generate 98% of Scotland’s electricity needs.

These are all brilliant, and cold countries can easily fit the needs of any cryptocurrency miner, with cheaper watts and a cooler climate to cut down even more on watts. 

Risk of regulations

While the above-mentioned countries are great candidates for cryptocurrency and bitcoin mining, there are other problems to be wary of. Crypto regulations are just an issue among crypto miners, but also for exchange services. Each country has taken its own approach to enforcing cryptocurrency into its economy, but some may be trickier than others. VISAs are also another thing to take into consideration. Holiday VISAs are easily acquired, but moving your entire mining farm across borders may not be as easy.

Would you need a work VISA? A residency VISA? That is up to each miner to find out. Germany has shown positive sentiment to cryptocurrency, considering it as legal tender, and allowing institutional funds to hold up to 20% in cryptocurrency. Denmark and Scotland have also shown interest in cryptocurrencies, considering tax policies to help their native traders and the economy. Miners may be susceptible to taxation, and VISA regulations, but they do not have to worry about being in a country that wants to get rid of cryptocurrency. This alone, in addition to renewable energy, are benefits to any crypto enthusiast. 

Bettering the blockchain process

Not only does renewable energy mining save the world and miners money, but it also advances blockchain in general. Projects and people are more likely to accept cryptocurrency and Blockchain when it doesn’t have such a high economic and environmental burden. Using a terawatt of renewable energy is far more efficient and cost-effective than using electricity powered by fossil fuels and coal. With the bitcoin and cryptocurrency mining rush continuing to rally up troops, we in the community need to make conscious decisions for both cryptocurrency and our planet.

The process of excelling bitcoin and bitcoin mining starts at finding a computing process that consumes less energy. Whether the miners in China, or around the world, have this intent is not the issue, as long as the rest of the planet pushes them towards more eco-friendly options. It doesn’t start with the miners, they are simply the suppliers, its starts with what we demand, as seen by Mr. Musk. Let us make better choices for Blockchain, earth, and our national economies. 

Du har säkert hört talas om denna kryptojätte — men vet du egentligen vad Ethereum är? I den här guiden tittar vi närmare på Ethereum och vilken roll plattformen spelar inom blockkedjevärlden. Spoiler: en riktigt stor roll.

Som den näst största kryptovalutan och med över 20 % av marknadsandelen är det ett perfekt tillfälle att lära sig mer om Ethereum.

Vad är Ethereum?

Ethereum är en blockkedjeplattform som gör det möjligt för utvecklare att skapa sina egna decentraliserade applikationer (dapps) och smarta kontrakt. Med målet att bygga vidare på hela blockkedjeindustrin erbjuder Ethereum en plattform där företag och individer från alla branscher kan använda sig av decentraliserad teknik.

Smarta kontrakt är digitala avtal som automatiskt utförs när fördefinierade villkor är uppfyllda. Ethereum fungerar som en decentraliserad datorplattform, där ett globalt nätverk av datorer driver och underhåller nätverket — precis som hos Bitcoin.

Plattformen möjliggör inte bara digitala transaktioner utan även skapandet av nya kryptovalutor ovanpå sitt nätverk.

Vad är ETH?

ETH, även känt som Ether, är den digitala valutan som driver Ethereum-nätverket. När folk pratar om Ethereumpriset, är det egentligen priset på ETH de syftar på. Ethereum är alltså själva plattformen, medan ETH är kryptovalutan som används inom nätverket.

Hur fungerar Ethereum?

Ethereum är just nu inne i en övergång från konsensusmodellen Proof-of-Work (PoW) till Proof-of-Stake (PoS), vilket förändrar hur nätverket fungerar i grunden.

I det nya PoS-systemet kommer nätverket att förlita sig på validatorer istället för miners för att verifiera och genomföra transaktioner. För att bli validator måste man satsa (stake) en viss mängd ETH i nätverket. Att stakea innebär att man låser sina ETH-tokens i nätverket, vilket fungerar som en säkerhet för att validatorerna ska agera pålitligt.

Alla transaktioner sparas i blockkedjan, som är en öppen och transparent digital huvudbok. Varje block innehåller en uppsättning data som lagras i kronologisk ordning.

Vad ger Ethereum sitt värde?

Ethereum är i dag den största plattformen för skapande av dapps och smarta kontrakt — och också den mest använda. Med starkt ledarskap och ett passionerat community av utvecklare har Ethereum fått ett rykte om sig att vara en pålitlig, innovativ och positiv kraft i blockkedjeindustrin.

När det gäller ETH bestäms värdet, som hos andra kryptovalutor, av tillgång och efterfrågan. Dessutom används ETH för att betala så kallade "gas fees", vilket gör det möjligt att genomföra transaktioner och driva applikationer på nätverket.

Hur skiljer sig Ethereum från Bitcoin?

När man jämför de två största kryptovalutorna är det viktigt att förstå att de tjänar olika syften.

Både Bitcoin och Ethereum kan användas för att överföra värde globalt på bara några minuter. Men Bitcoin skapades främst som ett digitalt betalningssystem utan central kontroll — ett peer-to-peer-nätverk och ett starkt värdeförvar, vilket prisutvecklingen under åren har visat.

Ethereum, däremot, är utformat som en dataplattform där användare kan bygga decentraliserade applikationer ovanpå blockkedjan. Plattformens syfte är att främja utvecklingen av hela blockkedjeekosystemet och göra det tillgängligt för alla intresserade.

Vad används Ethereum till?

Ethereum används främst för att skapa dapps och smarta kontrakt. Dessutom kan användare överföra värde genom plattformen med hjälp av ETH som digital valuta.

ETH fungerar även som ett värdeförvar — många användare köper och håller ETH med förhoppningen om framtida värdeökning.

Vem grundade Ethereum?

Idén om Ethereum presenterades först 2013 av den unge kryptoentusiasten Vitalik Buterin i ett blogginlägg. Han slog sig samman med flera utvecklare och entreprenörer och började bygga den decentraliserade plattformen senare samma år.

Enligt en av grundarna bestod teamet ursprungligen av Vitalik Buterin, Anthony Di Iorio, Charles Hoskinson, Mihai Alisie och Amir Chetrit i december 2013. Under början av 2014 anslöt även Joseph Lubin, Gavin Wood och Jeffrey Wilcke till projektet.

År 2014 genomförde Ethereum ett framgångsrikt crowdsale-event, där man sålde 72 miljoner ETH och samlade in cirka 18 miljoner dollar. Plattformen lanserades officiellt den 30 juli 2015.

Hur köper man Ethereum?

Om du vill lägga till Ethereum i din portfölj kan du köpa ETH via en pålitlig kryptobörs. Med Tap-appen får du tillgång till flera smidiga betalningsalternativ samt en säker Ethereum-plånbok där du kan lagra dina ETH-tokens tryggt.

As you navigate the waters of the cryptocurrency market you're likely to come across a term called "coin burning". In this article, we're exploring the process used to manage the token supply of projects, a means for companies to manually alter the supply (and thereby demand) of a token's circulating supply. While not adopted by every project, coin burning has proven over the years to be successful in increasing the price of a digital currency.

What Is A Coin Burn

Diving right in, a coin burn is the process of removing a certain number of tokens from circulation by sending them to an invalid address, a "black hole" of sorts. This process is written into the project's code and implemented at various increments as outlined in the whitepaper. While Bitcoin doesn't make use of coin burning, many projects on the Ethereum network, particularly ERC-20 tokens, have been known to implement it.

Through the use of a smart contract, also known as a burn function, the network would remove a specified number of tokens from circulation, decreasing the total supply and thereby (hopefully) increasing the demand. Coin burns have been known to lead to an increase in price, as the supply-demand ratio is altered.

An Example Of Coin Burning

A top 10 cryptocurrency project underwent a coin burn last year that is believed to be the biggest layer 1 token burn to date. 88.7 million LUNA, the native coin to the Terra project, were burned in November 2021 following a vote by the community. This was effectively worth $4.5 billion at the time. A few days following the coin burn the LUNA token hit a new record high. 

The burn aimed to remove value from Terra’s community pool, but in reality, it simply moved the value from the pool to the individual holders of the cryptocurrency.

Bitcoin Cash and Stellar are two other high profile cryptocurrencies that have made use of the coin burning initiative. Shiba Inu is another cryptocurrency to have undergone a coin burn, although this wasn't the initial intention of the project. The project's developers gifted half of the SHIB supply to Ethereum creator Vitalik Buterin, who went on to donate 10% and burn the remaining 90%.

How Does Coin Burning Work?

Should a project wish to implement a coin burn they will need to create a smart contract. Smart contracts are digital agreements that execute when certain criteria have been met. Say a project wants to implement a coin burn every 200,000 blocks, they will create the burn function to include this instruction.

When this milestone is achieved, the coins will automatically move from the designated wallet to a wallet address that does not have a private key. Without a private key, these coins can never be recovered. The coins will then be sent from the one wallet address to the other and effectively be removed from circulation. The transaction (burn) will be added to the network's blockchain records and be available to view through the blockchain explorer.

The Downside To Coin Burning

Before you invest in a project that undergoes coin burning it is important to note that coin burning does not guarantee an increase in the coin's price. The increase in price will depend on the network, the market climate and the current sentiment. During the Shiba Inu coin burn, while the price rose considerably, it soon returned to a more stable and substantially lower level.

Coin burning can also be used by ill acting developers to deceive the community. Say a project has a total supply of 100 million tokens and allocates 10 million to the platform's developers. They could then burn 40 million tokens, increasing their hold to 60% of the circulating supply on the network.

As with all transactions conducted on the blockchain, all payments are irreversible meaning that once you burn coins they can never be recovered.

What Is Proof Of Burn?

Not to be confused with coin burning, Proof of Burn (PoB) is a consensus mechanism similar to Proof of Work and Proof of Stake. The model utilizes an element of coin burning in its mining practice and is known to use considerably less energy than its PoW counterpart.

The process requires miners to burn tokens in order to participate in the mining process. The more coins burned the more blocks they can create, meaning the more rewards (in the form of transaction fees) they can earn. Miners are still required to use mining hardware. The benefit of this is to provide a less energy-intensive blockchain network that can run optimally through a network of decentralized mining participants.