Τι είναι το TradFi (παραδοσιακή χρηματοδότηση);
Ο όρος TradFi, δηλαδή traditional finance ή παραδοσιακή χρηματοδότηση, είναι σχετικά νέος και προέρχεται από τον χώρο των κρυπτονομισμάτων.
Προέρχεται από τη σύνθεση των λέξεων “traditional” και “finance” και χρησιμοποιείται για να περιγράψει το συμβατικό τραπεζικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα, όπως είναι οι εμπορικές και επενδυτικές τράπεζες.
Το TradFi αναφέρεται σε θεσμούς και εταιρείες fintech που λειτουργούν στο υπάρχον χρηματοπιστωτικό σύστημα — δηλαδή σε κεντρικά οργανωμένες υπηρεσίες, οι οποίες ρυθμίζονται από κυβερνήσεις και βασίζονται κυρίως σε φυσική παρουσία (υποκαταστήματα, έγγραφα κ.λπ.).
Χαρακτηριστικά παραδείγματα TradFi πλατφορμών είναι οι JPMorgan Chase, Goldman Sachs, αλλά και fintech εταιρείες όπως το PayPal, το Square και το SoFi.
Ποια είναι τα πλεονεκτήματα του TradFi;
Οι επιχειρήσεις που προσφέρουν υπηρεσίες TradFi πρέπει να διαθέτουν ειδικές άδειες και διαπιστεύσεις, πράγμα που διασφαλίζει — τουλάχιστον σε θεωρητικό επίπεδο — τη νομιμότητα και την προστασία των πελατών τους.
Σε περιπτώσεις προβλημάτων, οι χρήστες μπορούν να καταθέσουν καταγγελία και να αναζητήσουν αποζημίωση, μέσω των αρμόδιων εποπτικών αρχών.
Η μεγάλη γραφειοκρατία και τα αυστηρά KYC (γνωρίζω τον πελάτη) και AML (κατά της νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες) πρωτόκολλα καθιστούν δυσκολότερη τη δράση απατεώνων.
Το TradFi βοηθά επίσης τα κράτη να παρακολουθούν παράνομες συναλλαγές και επενδύσεις. Αντίθετα, στον χώρο του DeFi, οι συναλλαγές είναι πιο δύσκολο να ελεγχθούν, λόγω της ανωνυμίας που προσφέρει το blockchain.
Περιορισμοί του TradFi
Παρότι το παραδοσιακό σύστημα προσφέρει προστασία και δομή, παρουσιάζει και σημαντικά εμπόδια στην καινοτομία. Η υπερβολική ρύθμιση πολλές φορές περιορίζει την εξέλιξη νέων υπηρεσιών και αποκλείει μεγάλο μέρος του πληθυσμού από την πρόσβαση σε χρηματοπιστωτικά εργαλεία.
Στο μέλλον, αναμένεται ότι οι θεσμοί του TradFi θα χρειαστεί να συνεργαστούν με την τεχνολογία blockchain και τα κρυπτονομίσματα, ώστε να δημιουργηθεί ένα πιο προσβάσιμο και τεχνολογικά εξελιγμένο χρηματοπιστωτικό οικοσύστημα.
TradFi vs DeFi
Το DeFi (decentralized finance) είναι ένα αποκεντρωμένο χρηματοοικονομικό σύστημα, που δεν βασίζεται σε τράπεζες ή κρατικούς θεσμούς. Αντ’ αυτού, χρησιμοποιεί blockchain και smart contracts για την εκτέλεση συναλλαγών με peer-to-peer τρόπο.
Μία βασική διαφορά είναι ότι:
- Στο TradFi, τα χρήματα εκδίδονται και διαχειρίζονται από τις τράπεζες.
- Στο DeFi, τα κεφάλαια εκδίδονται από blockchain πρωτόκολλα και οι smart contracts διασφαλίζουν την ομαλή διεξαγωγή της συναλλαγής.
Επιπλέον, το DeFi είναι συχνά πιο προσβάσιμο, καθώς για τη συμμετοχή απαιτείται μόνο η κατάθεση εγγυήσεων (collateral). Αντίθετα, στο TradFi απαιτούνται αναλυτικές πληροφορίες για την οικονομική σας κατάσταση, πιστωτικοί έλεγχοι, και έγγραφα για KYC/AML.
Αν και η ψηφιοποίηση έχει βοηθήσει στο να ανοίξει το TradFi σε ευρύτερο κοινό, οι διαδικασίες παραμένουν πιο αυστηρές από ό,τι στο DeFi.
TradFi vs CeFi
Το CeFi (centralized finance) είναι κάτι σαν «γέφυρα» ανάμεσα στο TradFi και το DeFi. Συνδυάζει τη σταθερότητα του παραδοσιακού χρηματοσυστήματος με τις ευκαιρίες που προσφέρουν τα κρυπτονομίσματα.
Σε πλατφόρμες CeFi, μπορείτε να διαχειριστείτε λογαριασμούς crypto με παρόμοιο τρόπο όπως σε μια παραδοσιακή τράπεζα — ακόμα και να λάβετε δάνειο με εγγύηση τα crypto σας.
Η βασική διαφορά είναι ότι:
- Στο CeFi η γραφειοκρατία είναι ελάχιστη.
- Στο TradFi, η διαδικασία δανεισμού απαιτεί πλήθος εγγράφων και ελέγχων.
Ωστόσο, οι CeFi πλατφόρμες δεν προσφέρουν κρατική εγγύηση καταθέσεων, όπως κάνουν πολλές παραδοσιακές τράπεζες, κάτι που τις καθιστά πιο ριψοκίνδυνες.
Ποια είναι η θέση του TradFi στον κόσμο των crypto;
Για να παραμείνουν επίκαιροι, οι παραδοσιακοί θεσμοί καλούνται να υιοθετήσουν τις νέες τεχνολογίες. Σήμερα, το blockchain και τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται στην καρδιά μιας νέας οικονομικής επανάστασης.
Αν οι φορείς του TradFi θέλουν να διατηρήσουν τη σημασία τους στο μέλλον, θα πρέπει να ενσωματώσουν τα κρυπτονομίσματα στις υπηρεσίες τους.
Μάλιστα, επειδή το TradFi λειτουργεί υπό αυστηρό ρυθμιστικό πλαίσιο, η εισαγωγή των crypto σε αυτές τις πλατφόρμες ενδέχεται να επιταχύνει τη ρύθμιση των ψηφιακών νομισμάτων σε παγκόσμιο επίπεδο.
Παρόλο που προς το παρόν TradFi και crypto λειτουργούν παράλληλα, υπάρχουν σημαντικές ευκαιρίες για συνεργασία στους τομείς των δανείων, των επενδύσεων και των ασφαλειών. Ο συνδυασμός της αξιοπιστίας του TradFi και της καινοτομίας του DeFi μπορεί να οδηγήσει σε ένα πιο δίκαιο και αποδοτικό χρηματοοικονομικό σύστημα.
This article is for general information purposes only and is not intended to constitute legal, financial or other professional advice or a recommendation of any kind whatsoever and should not be relied upon or treated as a substitute for specific advice relevant to particular circumstances. We make no warranties, representations or undertakings about any of the content of this article (including, without limitation, as to the quality, accuracy, completeness or fitness for any particular purpose of such content), or any content of any other material referred to or accessed by hyperlinks through this article. We make no representations, warranties or guarantees, whether express or implied, that the content on our site is accurate, complete or up-to-date.
